So berechnen Sie die Volatilität der Bestände

Die Anlage in Aktien birgt ein inhärentes Risiko. Als Aktienbesitzer sind Sie Teilhaber des Unternehmens. So partizipieren Sie am positiven Wachstum des Unternehmens und dem Rückgang der Aktie. Jedes Unternehmen hat ein anderes Risiko oder eine unterschiedliche Volatilität, oder wie stark die Aktie in einem bestimmten Zeitraum steigt und fällt, verglichen mit ähnlichen Anlagen. Sie können sich auf Aussagen von Drittanbietern verlassen oder die Informationen auf den Forschungsseiten verwenden, um die Volatilität für sich selbst zu berechnen.

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Informieren Sie sich über das 12-monatige Hoch und Tief der Aktie, den aktuellen Zinssatz für ein einjähriges Zeitzertifikat und die Rendite des Benchmark-Index von zwölf Monaten.

Angenommen, eine Aktie hatte ein 12-Monats-Hoch von 40 USD je Aktie und ein Tief von 30 USD pro Aktie. Ein Zeitzertifikat bringt 3 Prozent und der S & P 500 ist in den vergangenen 12 Monaten um 6 Prozent gefallen.

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Berechnen Sie die Differenz zwischen dem hohen und dem niedrigen Kurs der Aktie. Im Beispiel wären das 40 US-Dollar minus 30 US-Dollar, was 10 US-Dollar entspricht.

3.

Schreiben Sie die Formel für den Beta-Koeffizienten auf: Beta = (Kc - Rf) / (Km - Rf) wobei Kc die Differenz zwischen dem hohen und dem niedrigen Kurs der Aktie ist, Rf die Rate risikofreier Anlagen ist, Km der Referenzindex ist Rendite und Beta ist das Maß für die Volatilität.

Der Beta-Koeffizient beschreibt, wie sich eine Aktie im Verhältnis zu den großen Marktindizes (S & P 500, Dow Jones Industrial Average oder Nasdaq) bewegt.

Im Beispiel: Kc entspricht 10 $, Rf 3% und Km 6%.

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Berechnen Sie die Betaversion anhand der folgenden Schritte:

beta = (Kc - Rf) / (Km - Rf)

Beta = (10 - 0, 03) / (- 0, 06 - 0, 03)

Beta = 9, 97 / (- 0, 09)

Beta = 0, 8973

Das Beta ist weniger als 1, was bedeutet, dass diese Aktie als weniger risikoreich als der Referenzindex angesehen wird.

Dinge benötigt

  • Internet Zugang
  • Taschenrechner
  • Bleistift
  • Papier

Tipps

  • Drittanbieter-Websites bieten bereits für Sie berechnete Beta-Koeffizienteninformationen. Sie können Ihre eigenen Benchmarks verwenden, um zu bestimmen, ob eine Aktie Ihre eigenen Volatilitätsstandards erfüllt.
  • Ein Beta von weniger als eins gilt als weniger volatil als die Benchmark. Ein Beta mehr als eins gilt als volatiler.