Zeigt eine große Marktkapitalisierung ein besseres Unternehmen an?

Wenn Ihre Anlagestrategie auf langfristigen Zielen basiert, müssen Sie die Beziehung zwischen der Größe eines Unternehmens, der potenziellen Rendite, die Sie erzielen könnten, und dem Risiko verstehen. Wenn Sie das wissen, können Sie Ihr Aktienportfolio besser ausbalancieren, sodass es unterschiedliche Marktkapitalisierungen haben kann.

Die Marktkapitalisierung, auch Market Cap genannt, ist einfach der Gesamtwert der Aktien eines Unternehmens. Beachten Sie hierbei, dass es sich bei den Diskussionen um die Aktien handelt, die im Publikum verkauft werden, und nicht um Vorzugsaktien. Wenn ein Unternehmen für 40 US-Dollar pro Aktie verkauft und 20 Millionen Aktien öffentlich verkauft, hat es eine Marktkapitalisierung von 800 Millionen US-Dollar.

Warum ist dieses Konzept für Investoren und Analysten so wichtig? Warum musst du dich kümmern? Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens kann den Anlegern Aufschluss über die Größe des Unternehmens geben und kann sogar verwendet werden, um die Größe eines Unternehmens mit einem anderen zu vergleichen. Das Konzept kann auch Aufschluss darüber geben, wie der Markt über die Zukunftsaussichten des Unternehmens denkt, da die Marktkapitalisierung ein Maß dafür ist, wie viel die Öffentlichkeit bereit ist, für die Aktien des betreffenden Unternehmens zu zahlen.

Large-Cap-Unternehmen

Dies sind typischerweise Unternehmen mit einer Marktbewertung von mehr als 10 Milliarden US-Dollar. Large Cap-Unternehmen sind seit jeher dafür bekannt, qualitativ hochwertige Waren und Dienstleistungen von hoher Qualität zu produzieren. Die Dividendenzahlungen sind konstant und das Wachstum ist stabil. Sie neigen häufig dazu, ihre Industrien zu dominieren, die wiederum gut etabliert und ausgereift sind. Die Markennamen von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung werden von den Verbrauchern leicht erkannt.

Aus diesem Grund werden Large-Cap-Aktien im Vergleich zu ihren Mid-Cap- und Small-Cap-Pendants als eher konservative Anlagen betrachtet und sind daher nicht so risikoreich. Im Gegenzug ist das Wachstumspotenzial viel weniger aggressiv.

Mid-Cap-Unternehmen

Dies sind typischerweise Unternehmen mit einer Marktbewertung von 2 bis 10 Milliarden US-Dollar. Hierbei handelt es sich um etablierte Unternehmen, die in Branchen tätig sind, die entweder schnell wachsen oder in naher Zukunft schnell wachsen werden. Diese Unternehmen erhöhen typischerweise ihren Marktanteil und werden in ihren Nischen immer wettbewerbsfähiger. Die Art und Weise, wie ein Unternehmen in dieser Phase abschneidet, ist ein guter Indikator dafür, dass es sein volles Potenzial entfalten kann.

Die Aktien solcher Unternehmen befinden sich tendenziell auf halbem Weg zwischen den Risiko-Rendite-Profilen von Large- und Small-Cap-Aktien. Sie bieten im Allgemeinen mehr Wachstumspotenzial als Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, jedoch nicht so sehr wie Aktien mit geringer Marktkapitalisierung. Sie bieten auch ein geringeres Risiko als Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, aber mehr als Aktien mit hoher Marktkapitalisierung.

Small-Cap-Unternehmen

Diese Unternehmen haben normalerweise eine Marktbewertung zwischen 300 Mio. USD und 2 Mrd. USD. Dies ist Ihr typisches junges Unternehmen, das in einer aufstrebenden Branche oder einem Nischenmarkt in einer etablierten Branche wächst. Diese Unternehmen sind am aggressivsten, was das Wachstumspotenzial angeht, und sie sind auch die riskantesten. Sie verfügen über relativ begrenzte Ressourcen und sind daher anfälliger für Abschwünge in der Wirtschaft oder in der Branche, in der sie tätig sind. Sie sind auch anfällig für den Wettbewerb und die Unsicherheiten, die die aufstrebenden Industrien in den Kinderschuhen stecken.

Small Caps bringen jedoch ihre Vorteile mit sich. Sie bieten das höchste Wachstumspotenzial der drei Typen und können für Sie eine hervorragende langfristige Investition sein, solange Sie die kurzfristige Volatilität tolerieren können, die solche Aktien oftmals plagen.

Berechnung der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens basiert auf dem Gesamtwert aller Aktien des Unternehmens. Es gibt ein nützliches Konzept, das als Float bezeichnet wird. Es handelt sich lediglich um die ausstehenden Aktien des Unternehmens, die für den Handel zur Verfügung stehen.

Wenn Sie die Marktkapitalisierung mithilfe der Streubesitzmethode berechnen, die die häufigste Berechnungsmethode ist, zählen keine gesperrten Aktien wie die Aktien, die von Regierungen und Führungskräften des Unternehmens gehalten werden. Diese Methode zur Berechnung der Marktkapitalisierung wird von den meisten großen Indizes auf der ganzen Welt verwendet, einschließlich des S & P 500 und des Dow Jones Industrial Average.

Die Faktoren, die die Marktkapitalisierung beeinflussen

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die Marktkapitalisierung eines Unternehmens zu beeinflussen.

Wenn sich beispielsweise der Wert der Aktien des Unternehmens erheblich verändert, unabhängig davon, ob diese Änderung positiv oder negativ ist, könnte die Marktkapitalisierung beeinträchtigt werden. Gleiches gilt, wenn sich die Anzahl der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien erheblich ändert.

Wenn ein Optionsschein auf die Aktien eines Unternehmens ausgeübt wird, erhöht sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien des Unternehmens. In diesem Fall wird der Wert jeder einzelnen Aktie verwässert und die Marktkapitalisierung des Unternehmens insgesamt verringert. Wenn Optionsscheine auf Aktien ausgeübt werden, erfolgt dies normalerweise zu einem Preis, der unter dem Marktpreis der Aktien liegt, wodurch der Effekt auf die Marktkapitalisierung noch größer wird.

Die Marktkapitalisierung wird durch die Ausgabe einer Dividende oder eines Aktiensplits nicht beeinflusst. Bei einem Aktiensplit wird der Preis einer einzelnen Aktie reduziert, da die Anzahl der ausstehenden Aktien gestiegen ist. Wenn z. B. ein Aktiensplit für zwei Aktien auftritt, wird der Preis jeder Aktie in zwei Hälften geteilt. Die Anzahl der ausstehenden Aktien der Gesellschaft hat sich verdoppelt, aber dieser Effekt wurde dadurch ausgeglichen, dass sich der Einzelpreis einer Aktie halbiert hat. Die Marktkapitalisierung bleibt daher gleich. Gleiches gilt für den Fall, dass ein Unternehmen eine Dividende ausschüttet. Wenn ein Unternehmen eine Dividende ausschüttet, erhöht es die Anzahl der von den Aktionären gehaltenen Aktien und der Aktienkurs fällt entsprechend.

Die Vorteile von Large-Cap-Aktien

Large-Cap-Unternehmen haben gegenüber ihren Mid-Cap- und Small-Cap-Pendants gewisse Vorteile. Ihre Aktien sind anfangs viel weniger volatil, da ihre Waren und Dienstleistungen sowohl national als auch international nachweisbar sind. Investoren halten sie für attraktiver, da sie stabil sind und tendenziell beständige Dividenden bieten. Das macht sie für konservative Investoren zu einer besseren Wahl.

Die Nachteile von Large-Cap-Aktien

Eine der größten Einschränkungen, denen solche Unternehmen ausgesetzt sind, ist ihre begrenzte Wachstumsrate. Sie sind so groß und so etabliert, dass sie keinen Horizont haben, in den sie expandieren können. Sie haben daher ein viel geringeres Wachstumspotential als ihre Pendants mit geringerer Marktkapitalisierung. Ein kleines Unternehmen kann sehr schnell groß werden, weil es viele neue Märkte gibt, in die es expandieren kann. Auf der anderen Seite hat ein großes Unternehmen nicht so viele Möglichkeiten, in neue Märkte zu expandieren, da dies bereits in der Vergangenheit der Fall war. Als Anleger finden Sie eine Small-Cap-Aktie attraktiver, da sie sowohl kurz- als auch langfristig ein größeres Wachstumspotenzial bietet.

Als Anleger sollte Ihr Portfolio eine geeignete Mischung aus Large-, Small- und Mid-Cap-Aktien enthalten. Um die richtige Mischung zu ermitteln, müssen Sie Ihre finanziellen Ziele, Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz festlegen. Ein diversifiziertes Portfolio verteilt jedoch Ihr Risiko und hilft Ihnen, Ihre finanziellen Ziele leichter zu erreichen.