Können Unternehmen einen negativen Cash-Zyklus haben?

Der Cash-Zyklus oder der Cash-Conversion-Zyklus (CCC) misst die Zeit zwischen dem Kauf von Lagerbeständen oder Rohstoffen und der Bezahlung für den Verkauf von Waren. Angenommen, Ihr Start-up-Schmuckunternehmen zahlt am Montag 500 Dollar für einige Steine ​​und Halsketten. Am Samstag bringen Sie sie zu einer Show und verkaufen sie, sodass Sie einen fünftägigen Zyklus erhalten. Wenn Sie Ihre Lieferanten erst nach der Messe bezahlt haben, wäre Ihr CCC negativ.

Die Zahlen knirschen

Es gibt verschiedene Formeln für die Berechnung des Bargeldkreislaufs, aber die "Zeit, die Bargeld für Inventar oder Vorräte bezahlen" von der "Zeit, die es dauert, Bargeld für das Endprodukt zu erhalten" abzuziehen, funktioniert in den meisten Unternehmen gut. Es ist spezifisch Geld, nicht Einkommen. In der Buchhaltung verdienen Sie Einkommen, sobald Sie etwas verkaufen, auch wenn Sie für einen Monat nicht bezahlt werden. Sie verdienen und geben nur dann Geld aus, wenn Sie von jemandem bezahlt werden oder wenn Sie jemand anderen bezahlen.

Deshalb ist ein negativer Bargeldkreislauf möglich. Wenn Sie das Bezahlen Ihres Lieferanten oder Lieferanten bis nach dem Einlösen von Bargeld für den Verkauf der Waren aufschieben können, haben Sie ein negatives CCC erzielt.

Die Bedeutung des Cashflows

Die Gewinn- und Verlustrechnung Ihres Unternehmens und die Kapitalflussrechnung messen verschiedene Faktoren. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt Erträge, Aufwendungen und Nettogewinne für einen bestimmten Zeitraum, die Kapitalflussrechnung bezieht sich jedoch nur auf liquides Kapital. Sie können ein profitables Unternehmen mit viel Einkommen führen, aber wenn Ihre Kunden nicht zahlen, haben Sie möglicherweise nicht genug Geld für Ihre unmittelbaren Bedürfnisse.

Deshalb ist der Bargeldumwandlungszyklus von Bedeutung. Je kleiner das CCC ist, desto mehr Bargeld steht Ihnen zur Verfügung und desto einfacher ist es, Ihre Rechnungen zu bezahlen. Ein langer Bargeldzyklus könnte bedeuten, dass Ihre Mitarbeiter langsam sind, Ihre Ausrüstung ineffizient ist oder dass Sie zu geduldig sind, um auf die Zahlung zu warten. Es kann auch bedeuten, dass Ihre Lieferanten eine sofortige Zahlung verlangen.

Positiv oder negativ

Ein positiver oder negativer Cash-Zyklus ist nicht automatisch gut oder schlecht. Das hängt von Ihren Umständen und den Gründen ab, aus denen Ihr CCC so ist, wie er ist. Angenommen, Ihre Finanzen sind knapp, so dass Sie Lieferanten erst dann zahlen, wenn Sie von Kunden Bargeld erhalten. Das hält Sie in den schwarzen Zahlen, aber Ihre Lieferanten mögen es nicht. Wenn Sie ein negatives CCC erzielen, indem Sie nur auf Barverkäufen bestehen, kann dies Ihre Fähigkeit, zu wachsen und neue Kunden zu gewinnen, einschränken. Kunden und Lieferanten ziehen es möglicherweise vor, mit Ihnen Geschäfte zu tätigen, wenn Ihr CCC positiv ist.

Wenn Sie ein großes Unternehmen mit viel Schlagkraft sind, können Sie die Wünsche der Anbieter ignorieren. Amazon hat ein negatives CCC, weil es ein Einzelhandelsunternehmen ist und Lieferanten Schwierigkeiten haben, Nein zu dem Unternehmen zu sagen.