Werbegesetze für IRA-Programme
In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es zahlreiche Vorschriften zum Schutz der Anleger. Die Finanzaufsichtsbehörde FINRA (FINRA) regelt die Art und Weise, wie Broker und Broker-Dealer Finanzprodukte wie Investmentfonds, Anleihen und Aktien fördern und bewerben, auf die sich die Sparer verlassen, um ihre individuellen Pensionskonten oder IRAs aufzubauen. Seit Februar 2013 müssen alle Broker- und Broker-Dealer-Werbemaßnahmen sowie die Kommunikation mit dem Einzelhandel, die sich an die Öffentlichkeit richten, den Standards der FINRA-Regel 2210 entsprechen, die sich auf den Inhalt und die Aufsicht der FINRA beziehen. Anlageberater für private Fonds müssen jedoch die im US-amerikanischen Anlageberatergesetz enthaltenen Bestimmungen der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission, SEC) einhalten.
Einzelhandelskommunikationsregeln
Die FINRA-Regel 2210 ersetzt die Regeln 2210 und 2211 der National Association of Securities Dealers. Sie definiert Einzelanleger als Privatanleger und klassifiziert als Einzelhandelskommunikation jegliche Verkaufsliteratur und Werbeanrufe, die diese Anleger ansprechen oder an diese verteilt werden. Laut Chuck Lowenstein von der Finanzaufklärung der Kaplan University müssen Werbetreibende aufgrund der neuen Vorschriften diejenigen Privatanleger in ihrer Zielgruppe erkennen, die nur über eine begrenzte Anlageerfahrung verfügen. Compliance erfordert, dass ein bei FINRA registrierter Schlüsselmitarbeiter jede Geschäftskommunikation zehn Geschäftstage genehmigt, bevor er eine Kopie bei der FINRA-Abteilung für Werberegelung einreicht. Die Freigabe oder Veröffentlichung ist von der Genehmigung durch FINRA abhängig. Unternehmen müssen Kopien drei Jahre lang aufbewahren.
Inhaltsrichtlinien
Unabhängig davon, wo IRA-Werbung erscheint - beispielsweise Websites, Werbespots, gedruckte Materialien oder soziale Medien - schreibt Regel 2210 vor, dass der Name des Unternehmens, das Investitionsentscheidungen anbietet, und die Beziehung zwischen dem Unternehmen und anderen genannten Organisationen oder Personen angegeben wird . Einzelhandelskommunikation unter Verwendung von Berichten von Personen, die mehr als 100 US-Dollar für ihre Kommentare erhalten, muss beachten, dass die Aussagen nur einen Fall und keine zukünftigen Ergebnisse widerspiegeln. Laut Aussagen von FINRA können Aussagen in der Einzelhandelskommunikation die Leser nicht irreführen. Disclaimer in Fußnoten oder Legenden sollten verwendet werden, um die Unsicherheit der Rendite oder der Rentabilität der empfohlenen Finanzprodukte hervorzuheben. Renditen oder Erträge aus Anlagen können nicht als steuerfrei eingestuft werden, wenn die Steuerschuld abgegrenzt wird, wie dies bei herkömmlichen IRA der Fall ist. Die Regel erlaubt Vergleiche mit anderen Anlagen, diese müssen jedoch Unterschiede offenlegen, wie z. B. Kosten.
Fee Talk
Die FINRA veröffentlichte die Regulatory Notice 13-23, um festzulegen, wie die mit IRAs verbundenen Gebühren in der Einzelhandelskommunikation darzustellen sind. Laut FINRA kann der Verzicht auf eine bestimmte Gebühr nicht bedeuten, dass den Anlegern keine weiteren Kosten entstehen, die mit ihrem IRA-Konto verbunden sind, darunter Maklerprovisionen, jährliche Wartungsgebühren und Abschlusskosten. In der Einzelhandelskommunikation müssen alle möglichen Gebühren angegeben werden. Der Schlagzeile mit einem Gebührenwinkel muss ein erläuternder Text in der Nähe anderer möglicher Gebühren und Bedingungen beigefügt sein, von denen der Gebührenverzicht abhängt, beispielsweise ein Mindestkontostand. Fußnoten zu IRA-Gebührenanträgen erfüllen nicht die Kriterien von FINRA, wonach die Kommunikation im Einzelhandel Informationen so darstellt, dass sie die Anleger umfassend informieren.
Finanzberater Werbung
Die Werbe-Regel der SEC, Regel 206 (4) -1, verbietet jeden Hinweis auf Betrug in der Werbung von Finanzberatern. Es umfasst eine umfassende Definition von Werbung, die Broschüren, E-Mails, Briefe, soziale Medien und andere Formen der schriftlichen Kommunikation über Wertpapierdienstleistungen umfasst, die an mehrere Personen verteilt werden. Zeugnisse können nicht aufgenommen werden; Berater können jedoch Kunden auflisten, solange ihre Auswahl nicht auf der Fondsperformance basiert. Regel 206 (4) -1 verbietet auch die Erwähnung früherer Empfehlungen, es sei denn, der Berater listet alle Empfehlungen des vorangegangenen Jahres auf, enthält Einzelheiten und enthält einen Warnhinweis, dass die zukünftige Leistung nicht angenommen werden kann. Alle in der Werbung enthaltenen Informationen zur Fondsperformance müssen ohne Provisionen und andere Gebühren angegeben werden.